പ്രായ വ്യത്യാസമില്ലാതെ നിക്ഷേപിക്കാന്‍ കഴിയുന്ന പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് പദ്ധതികളില്‍ ഒന്നാണ് പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതി. സര്‍ക്കാര്‍ പദ്ധതിയെ ആശ്രയിക്കുന്നവര്‍ക്ക് മാസ വരുമാനം നേടാന്‍ സാധിക്കുന്ന മികച്ച പദ്ധതികളുടെ കൂട്ടത്തില്‍ പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതിയുമുണ്ട്. പോസ്റ്റ് ഓഫീസില്‍ സേവിംഗ്‌സ് അക്കൗണ്ട് ആരംഭിച്ച് പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതിയില്‍ നിക്ഷേപം ആരംഭിക്കാം
മാസത്തില്‍ സേവിംഗ്‌സ് അക്കൗണ്ടിലേക്ക് പലിശ വരുമാനം എത്തും. മാസ വരുമാനത്തിനൊപ്പം നിക്ഷേപത്തിന് സര്‍ക്കാറിന്റെ ഗ്യാരണ്ടിയാണ് മറ്റൊരു പ്രത്യേകത. പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതിയുടെ മറ്റു വിശദാംശങ്ങളും മാസത്തില്‍ എത്ര രൂപ ലഭിക്കുമെന്നും നോക്കാം.
കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപം
ചെറിയ തുകയില്‍ പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതിയില്‍ നിക്ഷേപം ആരംഭിക്കാം. 1,000 രൂപയാണ ചുരുങ്ങിയത് നിക്ഷേപിക്കേണ്ടത്. 100 ന്റെ ഗുണിതങ്ങളായി 4.5 ലക്ഷം രൂപ വരെ വ്യക്തിഗത അക്കൗണ്ടില്‍ നിക്ഷേപിക്കാം. പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതിയില്‍ വ്യക്തിഗത അക്കൗണ്ടും ജോയിന്റ് അക്കൗണ്ടും തുറക്കാം. മൂന്ന് പേര്‍ക്കാണ് ജോയിന്റ് അക്കൗണ്ടില്‍ അംഗമാകാന്‍ സാധിക്കുക. ജോയിന്റ് അക്കൗണ്ടില്‍ 9 ലക്ഷം രൂപ വരെ നിക്ഷേപിക്കാം. നിക്ഷേപത്തിന് അക്കൗണ്ട് ഉടമകള്‍ക്ക് തുല്യ പങ്കാളിത്താമായിരിക്കും
പ്രായ പരിധിയില്ല
പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതിയില്‍ പ്രായ വ്യത്യാസമില്ലാതെ നിക്ഷേപിക്കാം. 10 വയസിന് താഴെ പ്രായമുള്ളവര്‍ക്ക് വേണ്ടി രക്ഷിതാവിന് അക്കൗണ്ടൈടുക്കാം. 10 വയസിന് മുകളില്‍ പ്രായമുള്ളവര്‍ക്ക് സ്വന്തം പേരിലും അക്കൗണ്ടെടുക്കാം. ജോയിന്റ് അക്കൗണ്ടില്‍ അംഗമാകാന്‍ 18 വയസ് പൂര്‍ത്തിയാകണം.
കാലാവധി
പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതിയുടെ കാലാവധി 5 വര്‍ഷമാണ. നിക്ഷേപം ആരംഭിച്ച് 1 വര്‍ഷം പൂര്‍ത്തിയാകുന്നതിന് മുന്‍പ് പിന്‍വലിക്കാന്‍ സാധിക്കില്ല. 1 വര്‍ഷം പൂര്‍ത്തിയാക്കി 3 വര്‍ഷത്തിനുള്ളില്‍ പിന്‍വലിക്കുമ്പോള്‍ നിക്ഷപിച്ച തുകയില്‍ നിന്ന് 2 ശതമാനം പിഴയായി ഈടാക്കും. 3-5 വര്‍ഷത്തിനിടെ പിന്‍വലിച്ചാല്‍ നിക്ഷേപത്തിന്റെ 1 ശതമാനം പിഴ ഈടാക്കും
പലിശ
7.1 ശതമനമാണ് ജനുവരി- മാര്‍ച്ച് പാദത്തില്‍ പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതിക്ക് ലഭിക്കുന്ന പലിശ നിരക്ക്. അക്കൗണ്ട് ആരംഭിച്ച തീയതി കണക്കാക്കി തൊട്ടടുത്ത മാസത്തിലെ അതേദിവസം പലിശ സേവിംഗ്‌സ് അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യും. ഉപയോഗിക്കാത്ത പലിശയ്ക്ക് അധിക പലിശ ലഭിക്കില്ല. സേവിംഗ്‌സ് അക്കൗണ്ടില്‍ സൂക്ഷിച്ചാല്‍ സേവിംഗ്‌സ് അക്കൗണ്ടിലെ പലിശ ലഭിക്കും.
മാസ വരുമാനം എങ്ങനെ
2 ലക്ഷം രൂപ പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് മാസ വരുമാന പദ്ധതിയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നൊരാൾക്ക് പ്രതിമാസം ലഭിക്കുന്നത് 1,183 രൂപയാണ്. 5 വർഷം വരെ ഈ തുക മുടക്കമില്ലാതെ ലഭിക്കും. 3 ലക്ഷം രൂപയാണ് നിക്ഷേപിച്ചതെങ്കിൽ 1,775 രൂപയാണ് മാസ വരുമാനം. വ്യക്തിഗത അക്കൗണ്ടിൽ പരമാവധി നിക്ഷേപമായ 4.50 ലക്ഷം രൂപ നിക്ഷേപിച്ചാൽ 7.1 ശതമാനം പലിശ നിരക്കിൽ മാസത്തിൽ 2,662 രൂപ ലഭിക്കും. സംയുക്ത അക്കൗണ്ട് ആരംഭിച്ച് 9 ലക്ഷം രൂപ നിക്ഷേപിച്ചൊരാൾക്ക് ലഭിക്കുന്നത് 5,244 രൂപ ലഭിക്കും. കാലാവധിയിൽ അവസാന മാസത്തെ പലിശ വരുമാനത്തിനൊപ്പം നിക്ഷേപിച്ച തുകയും തിരികെ ലഭിക്കും.
What is POMIS?
Post Office Monthly Income Scheme (POMIS) is a monthly savings scheme regulated by the Department of Post (DOP). The Central Government of India governs this savings scheme. It intends to provide a monthly income for small and medium individual investors like other post office small savings scheme. This savings scheme is a better option for investors seeking an additional regular income and a lower-risk investment option. Since the interest rate and income are fixed, predetermined, and guaranteed we can say that the POMIS saving scheme is a lower risk investment option.
The provisions of General Rules apply to the Post Office Monthly Income Scheme in relation to the matters for which no provision is available in this Scheme.
| Scheme Name | Post Office Monthly Income Scheme (POMIS) |
| Interest Rate | 7.40% p.a. |
| Minimum Deposit Amount | Rs. 1000/- |
| Maximum investment Amount (Single Account) | 9Lakhs |
| Maximum investment Amount (Joint Account) | 15 Lakhs |
| Age | Above 10 Year |
| Premature Account Closure | 1 Year |
| Premature Closing Charges | 1% – 2% |
Features of a Post Office Monthly Income Scheme
- POMIS investment scheme offers a monthly interest on the deposit amount. You can either withdraw at your own convenience or opt for an automatic withdrawal and credit to your savings account.
- You can make a deposit to the POMIS account in multiples of Rs 1,000 only. Hence, in a way, the minimum deposit amount is Rs 1,000.
- You can make a maximum deposit of Rs 9 lakh in a single account holder account and Rs 15 lakhs in a joint account.
- The interest rate on the POMIS investment scheme is 7.40% p.a. (May 2023) per annum payable monthly.
- The lock-in period is 5 years from the date of opening of the account.
- You can withdraw after the expiry of 1 year. However, every premature withdrawal attracts a fee. If you withdraw before 3 years then a 2% fee is applicable. Moreover, the fee is just 1% if you withdraw after 3 years.
- The provisions of the General Rules shall, so far as may be, apply in relation to the matters for which no provision has been made in this Scheme.
- No TDS is applicable on the interest income. However, neither the interest income nor the deposit amount qualifies for any income tax deduction.
Eligibility for Post Office Monthly Income Scheme
To open an account under the POMIS scheme you need to submit an application in Form-1. Only the following individuals can apply for an account under the POMIS scheme:
- A single adult
- Joint account with a maximum of up to 2 individuals
- A minor who has attained the age of ten years
- A guardian on behalf of a minor or a person of unsound mind
- An individual can open one or more than one single account or a joint account. However, the depositor must maintain the maximum amount of deposit for all the accounts.
- The share of each account holder will be one and a half if there are 2 depositors. If there are more than 2 depositors then the share will be ⅓ for each depositor in the joint account.
Deposits and Withdrawals under POMIS Scheme
- The minimum amount to open an account under POMIS is Rs 1,000 or any sum in multiple of one thousand rupees.
- There shall be only one deposit in an account.
- A maximum deposit of up to Rs 9 lakhs is applicable for POMIS. For a joint account, the same limit is Rs 15 lakh.
- A minor’s account and an account on behalf of a minor or person of unsound mind also have a maximum deposit limit of Rs 9 lakhs.
- If an individual holds more than 1 account either jointly or individually then the limits remain the same. Deposits in all the accounts taken together for an individual shall not exceed Rs 9 lakhs in a single account and Rs 15 lakhs in a joint account
- If you deposit any amount above the maximum limit then the post office account officer will refund you the excess deposit amount.
How to open a POMIS Account?
Opening a POMIS account is not as difficult as one imagines. It is pretty easy and hassle-free. One can open a POMIS account only at a post office.
Before opening the POMIS account, one needs to have a Post Office Savings Account. If one already has a Post Office Savings Account, they can follow the below procedure to open a POMIS account.
Upon visiting the post office, one needs to collect and fill the application form and submit all the necessary documents.
Following are the things that one requires to open a POMIS account:
- Two Passport size photographs
- Address Proof
- Identify Proof (Aadhar Card, Voter ID, Pan Card, Ration Card, Driving License or Passport, etc.) The original copies of the proofs are necessary for verification
Step by Step Processes of Opening a POMIS account
- Visit the nearest post office.
- Get the application form and fill in all the details.
- Provide the necessary documents, complete the identity, and address proof verifications. The investor has to self-attest the documents.
- Enter the nominee details (if any). However, you can add the nominee details at a later point as well.
- Deposit the cash or cheque (minimum of INR 1,500) and open the account. If the cheque is a post-dated cheque, then the date of the account opening would be the date mentioned on the cheque.
Please note that the interest disbursement on the investment amount is one month from the account opening date.
Additionally, one needs to get the signatures of a witness or a nominee(s) on the form.
Documents Required To Open a PO savings account
You need to submit the following documents to open a new account and complete the KYC as well:
- Identity Proof- Aadhaar Card, PAN, Voter ID, passport, driving license. Job card issued by NREGA signed by the State Government officer 5. Letter issued by the National Population Register containing details of name and address;
- Photo Identity Card issued by recognized University/ Education Board/ / College/ School, Identity card from Central/State Government or PSU.
- Address Proof- bank or post office passbook, passport, ration card, utility bills like electricity, telephone, etc.
Interest on Deposit under POMIS Scheme
- The deposit under the POMIS scheme offers a rate of interest of 7.40 p.a.%
- The monthly Interest will be payable on the completion of a month from the date of deposit.
- If you do not claim or withdraw the monthly interest then such interest will not earn any additional interest.
- Interest can be drawn through auto credit into savings accounts standing at the same post office, or ECS. In the case of MIS accounts at CBS Post offices, monthly interest can be credited into savings accounts standing at any CBS Post Offices.
- The interest income is taxable in the hand of the taxpayer under the head ‘Income from Other Sources’
- The interest income earned will be rounded off to the nearest rupee.
- The excess deposit amount shall carry interest at the rate applicable from time to time to the Post Office Savings Account. This shall be payable to such depositor on such amount. Such interest will be paid from the date of deposit of the excess amount till the end of the month preceding the month in which the deposit has been refunded.
- If the due date of payment of monthly interest i.e. last day of the month is a holiday or Sunday then the payment will be made on the immediately preceding business day.
Premature Withdrawal on POMIS Scheme
- To make a premature withdrawal you need to submit an application in Form-2 to the Post Office of India. You can either visit any nearest branch or apply online by logging into your account.
- Premature withdrawal or closure of account is available only after the expiry of 1 year from the date of opening of such account.
- If you close before the expiry of 3 years from the date of opening the account then a fee of 2% on the deposit amount will be applicable. You will receive the remaining balance in the account.
- If you close after the expiry of 3 years from the date of opening the account then a fee of 1% on the deposit amount will be applicable. You will receive the remaining balance in the account.
Closure of POMIS Deposit Account on Maturity
- You can easily close the account at any time after the expiry of 5 years from the date of opening the account.
- You need to submit an application in Form-3 along with the passbook to the Post Office of India.
- On the closure of the account, you will receive the initial deposit amount along with the interest income. The interest income will be the amount accrued for the deposit period.
- In the case of the death of the account holder, the nominee or legal heir will receive the amount of deposit and interest. The interest income will be up to the month preceding the month in which the refund is made.
Types of Form for Post Office Savings Account
| Form | Purpose |
| Form-1 | Application for opening an account |
| Form-2 | Application for premature closure of account |
| Form-3 | Application for closure of the account |
Benefits of opening a POMIS Account
POMIS investment returns are not market-linked. The government backs it, hence offering guaranteed returns. Post Office Monthly Income Scheme POMIS is a go-to option for many conservative investors. Following are the two benefits of opening a POMIS account:
- Steady Returns: Post Office Monthly Income Scheme POMIS offers fixed interest income. An investor earns a fixed and steady flow of income every month. The current interest rate is 7.40%. Therefore, an investment made at this rate would earn a fixed monthly interest income.
- Reinvestment: POMIS interest income is a good source of additional monthly income. One can collect the interest directly from the post office or transfer to their savings account. The investor can choose to reinvest the monthly income.
- Reinvesting as a SIP in either equity mutual funds or other asset class mutual funds would help the money grow. This reinvestment into mutual funds is suitable only when the investor understands and is willing to undertake the risk associated. Also, a post office recurring deposit is another option that one can use to invest their monthly interest. Upon maturity, one may also choose to reinvest the corpus in the same scheme for another five years to get double benefits.
You may also like to read about the Post Office PPF
